馳盈策略 滬市融資額超1萬億，擊鼓傳花還有多久？_機(jī)構(gòu)_數(shù)據(jù)_投機(jī)資金
放大資金，增加盈利可能
配資是一種為投資者提供杠桿資金的金融服務(wù)！
放大資金，增加盈利可能
配資是一種為投資者提供杠桿資金的金融服務(wù)！
配資是一種為投資者提供杠桿資金的金融服務(wù)！
配資是一種為投資者提供杠桿資金的金融服務(wù)！
滬市融資余額突破1萬億元大關(guān)的消息刷屏了朋友圈，這個(gè)數(shù)字創(chuàng)下了近十年新高。表面上看，這是市場(chǎng)信心高漲的表現(xiàn)。但融資盤動(dòng)輒超過1萬億，也很明顯是有投機(jī)資金在里面搏一把消息刺激后擊鼓傳花，傳到哪里結(jié)束，完全不清楚。但這真的適合散戶嗎？恐怕，未必適合，所以千萬別被其他人影響。
一、數(shù)據(jù)背后的焦慮陷阱
融資余額創(chuàng)新高了，但操作中散戶的焦慮，一點(diǎn)都沒消除。
我見過太多這樣情況：持倉大漲時(shí)糾結(jié)要不要賣出，持倉不漲時(shí)糾結(jié)要不要換倉，賺錢時(shí)糾結(jié)要不要止盈，虧錢時(shí)糾結(jié)要不要止損。這種無處不在的焦慮感，正是機(jī)構(gòu)投資者最樂意看到的局面。因?yàn)橐坏┫萑虢箲]，散戶就很容易被反復(fù)收割。
問題的根源在于，大多數(shù)投資者無法看清市場(chǎng)的真實(shí)交易行為。我們總是被表面的漲跌所迷惑，卻忽視了決定股價(jià)走勢(shì)的核心因素——機(jī)構(gòu)資金的真實(shí)動(dòng)向。
展開剩余76%二、利好背后的定價(jià)權(quán)游戲
讓我們來看兩個(gè)典型案例。今年中報(bào)季前夕，"盛屯礦業(yè)"和"齊峰新材"都發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增公告。按理說，在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是件好事。但這兩只股票的表現(xiàn)卻大相徑庭。
有人可能會(huì)說，"盛屯礦業(yè)"是因?yàn)辄S金概念才上漲的。但作為一個(gè)量化投資者，我要告訴你：股市里炒作的從來不是概念本身，而是定價(jià)權(quán)。機(jī)構(gòu)投資者深諳此道，他們利用散戶對(duì)概念、利好的執(zhí)念來改變股價(jià)走向。
更可怕的是，在這個(gè)大數(shù)據(jù)時(shí)代，連資金流向數(shù)據(jù)都可能被"造假"。你看到的資金流出，可能恰恰是機(jī)構(gòu)在暗中吸籌。但有一點(diǎn)是無法造假的——大資金的交易行為必然會(huì)在數(shù)據(jù)上留下痕跡。
三、量化視角下的真相
通過長(zhǎng)期積累的交易行為數(shù)據(jù)和大模型計(jì)算，我們可以清晰地看到不同交易行為的特征。下面這兩張圖展示的就是我用了十多年的量化系統(tǒng)中反映機(jī)構(gòu)資金活躍程度的"機(jī)構(gòu)庫存"數(shù)據(jù)。
自己手頭的股票也是一樣，只需前往應(yīng)用商店，下載并安裝「博爾系統(tǒng)」的手機(jī)應(yīng)用，即可自我觀察「機(jī)構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)的情況變動(dòng)。
PS：
上文圖中的橙色柱狀，是我用系統(tǒng)觀察的「機(jī)構(gòu)交易特征」數(shù)據(jù)叫做「機(jī)構(gòu)庫存」。
如果「機(jī)構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)越活躍，那就意味著參與交易的機(jī)構(gòu)資金越多，機(jī)構(gòu)資金參與的時(shí)間也越長(zhǎng)。
如果機(jī)構(gòu)資金長(zhǎng)時(shí)間參與一只股票，那么它的態(tài)度其實(shí)很明確。
如果不看好的話，會(huì)持續(xù)參與一只股票的交易嗎？顯然是不會(huì)的！
圖中橙色柱體清晰地顯示：當(dāng)"機(jī)構(gòu)庫存"數(shù)據(jù)活躍時(shí)，股價(jià)通常以上漲為主；反之則以下跌為主。"盛屯礦業(yè)"之所以能持續(xù)上漲，是因?yàn)榇筚Y金早已對(duì)其業(yè)績(jī)預(yù)增有了預(yù)判；而"齊峰新材"雖然也發(fā)布了預(yù)增公告，但缺乏機(jī)構(gòu)資金的參與，最終難逃下跌命運(yùn)。
三、回歸融資余額的本質(zhì)
回到開篇提到的融資余額創(chuàng)新高現(xiàn)象。這個(gè)數(shù)據(jù)本身并不能說明市場(chǎng)的好壞，關(guān)鍵是要看這些融資資金流向了哪里。如果大部分流入了機(jī)構(gòu)看好的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，那么市場(chǎng)確實(shí)可能持續(xù)向好；但如果只是散戶的一廂情愿，那么風(fēng)險(xiǎn)就可能正在積聚。
在這個(gè)信息過載的時(shí)代，我們需要的不是更多的消息，而是看清市場(chǎng)本質(zhì)的能力。量化數(shù)據(jù)最大的價(jià)值就在于還原市場(chǎng)真相。希望每位投資者都能找到適合自己的工具和方法，在波詭云譎的市場(chǎng)中保持清醒的頭腦。
好了，本篇就到這了，贈(zèng)人玫瑰手有余香，謝謝點(diǎn)贊。
聲明
以上相關(guān)信息是本人在網(wǎng)絡(luò)收集，希望大家喜歡！
部分?jǐn)?shù)據(jù)、信息，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系本人刪除。
本人不推薦任何個(gè)股與操作。所有以本人名義涉及投資利益關(guān)系的，都是騙子。
發(fā)布于：上海市倍順網(wǎng)提示：文章來自網(wǎng)絡(luò)，不代表本站觀點(diǎn)。
